“每一次的投资选择也是人生的重大选择,我们尽力为投资人的人生重大决定铺平道路”—— 华奥团队

我们今天邀请到了华奥地产的一位投资人,他将结合权威学者的观点与市场数据,帮助大家梳理对于10月通胀见顶的现象,美国权威经济学家对此观点是什么,以及投资人现在应该做什么?

希望帮助大家对地产投资市场有一个全面的理解,为未来的投资决策铺平道路。

01.通货膨胀对于投资市场最关键的影响在哪?

通货膨胀如果长时间的持续,会造成社会整体财富急速下降,人类的生活水平大幅度降低,对投资市场的稳定性造成致命性的打击。

而唯一能抑制这种现象的机构,就是美国联邦储备委员会简称美联储(FED)。作为美国的中央银行,承担着修正通货膨胀的主要责任。

对于投资市场的活跃度而言,从2022年三月开始加息直至目前,美联储已经完成了今年的第六次加息。加息也导致了消费收缩,贷款利率升高,经济活动减缓。

长远来看,持续的高通胀必定带来经济衰退。

02.10月通胀数据似乎见顶,投资市场整体反弹?

先说结论:不会。

两个方面因素,首先是美联储的态度:

(观点来源:华尔街日报原文”October Inflation Report Shows Consumer Prices Rose 7.7% From Year Earlier”)

美联储对抗通胀的决心是显而易见的。达拉斯美联储主席Lorie Logan说:“虽然今天早上的CPI 数据是个缓解,但是未来还有很长一段路要走。”

美联储主席鲍威尔说:“强劲的消费市场,紧缺的工作市场,和顽固的价格市场,导致了美联储在明年的加息力度可能会稍微高于九月的预期。之前的预期的美联储的加息力度在4.5-5%之间。

从以上美联储官员的言论可以看出,虽然他们对10月份的通胀数据表示乐观,同时在之后的一段时间内会坚持之前拟定的加息策略,甚至会略微升高其加息幅度。这也给市场传达了一个信息,现在认为通胀已经放缓还为时过早。

其次是10月通胀数据,核心CPI变化不大,各项生活成本指数上上下下,工作岗位并未减少。

二手车市场在去年的通货膨胀率中占据很大的比重,在10月下跌2.4%,机票下跌了1.1%,衣服下跌了0.7%。医疗费用因为在十月份遇到了一年一度的价格调整,所以下降的幅度较大。

食品价格相对于九月缓慢增长0.4%,这是自2021年12月后的最小一次涨幅。但是餐馆消费价格相对于上月上升1.1%,这是自2001之后的最大一次涨幅。

油价在连续三个月下跌后相对于九月上涨4%。

工作市场的表现依旧稳定,新的工作岗位增长率依旧强劲,失业率与2019年的失业率相似(225,000对比218,000)。员工工资依然在上涨。

03.最新通胀数据对地产投资的影响在哪?

一直上涨的房屋费用在通货膨胀中也占据了很大的比重,租金在十月份相对于九月份上涨趋势缓慢下跌,但是上涨速度仍然是去年的两倍。
租金上涨缓慢的原因是因为大部分这样的房屋都处于一年期的租约合同中,还没有进行房价的重新评估。

Pmico债卷基金的经济学家Tiffany Wilding指出,现在的租金价格正在飞速上涨,有很多房主更是极力的在推动这种上涨,为了谋求更大的利润,他们甚至愿意把房子空两三个月。

加上房屋贷款利率的居高不下,也造成了房屋更难出售,同时意味着租金会飞速上涨。而如果要把这些租金降下来是需要时间的。

04.投资人对于未来的市场应该作何反应?

综上所述,虽然十月份的整体数据相对于九月份有很多亮点,但是并没有决定性的数据指标表明通货膨胀已经正式步入下行阶段。

现在的经济市场十分饥渴,任何一点的利好消息都会激起整个市场的剧烈反弹。但这种反弹恰恰是美联储不愿意看到的。美联储锁紧金融市场的决心是十分坚定的,所以一定会继续加息来限制金融市场的流通性以尽量减少市场上的热钱流通。

投资者在现阶段建议不要轻举妄动,应该将资金主要投放在一些流动性低但保值的金融或者实业上。切勿脑热跟风投资。

在一些通货膨胀已经覆盖的领域这时可以选择一些投资项目进行抄底,但是切勿跟风追寻炙手可热的投资或金融产品,因为这些产品的流通性极大,是美联储控制通胀的主要目标。

对于服务业来说,通货膨胀在此领域应该会继续发酵,从事与服务业相关工作的人群应抓紧时间扩大利润;但同时需要注意的是因为市场好就进行大幅扩张,因为美联储已经将目光放在了这个领域上,并且下一步可能会采取更激进的手段来控制这些领域的价格。

在这种艰难的阶段,每个投资者一定要谨慎,不要有救命稻草的这种心理。投资者需要保持客观,克制以及冷静的投资态度。

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